So very, very busy this these last few weeks. There’s a sense of urgency to the effort, with a clock ticking down right in your face. In the manufacturing sector (my area of expertise), it is difficult to describe. I know most people don’t work in this sector, so let me try to provide some insight through a few examples.
The erosion in business has been steep and full of surprises. Customers commit to an amount they will order on Tuesday, announce they are closing their plant for a period of time, then cancel their orders on the next Tuesday. Layoffs are planned, announced, processed, then new numbers come in that mean the cuts weren’t steep enough. Sales declines are 20-40% year over year in some companies. The costs for that level of decline are often beyond a company’s ability to manage. The spike in commodity prices in 2008 and subsequent decline at the end of the year has left companies and customers stuck with inventory that is now devalued.
Inventory devaluation is a huge problem for manufacturers, one that the banking crisis isn’t helping. Banks have loans, lines of credit, and other financial instruments backed by inventory value as part of the collateral. For example, a company has $1,000,000 of inventory that is based on a price of $1.00/pound on average. Let’s say that the value of the inventory is now $0.70/pound. A bank has given a company a line of credit worth 50% of the value of the inventory, so an original line of credit of $500,000. This inventory is now worth $700,000, so their line of credit has dropped to $350,000. The complication to this is that business has slowed significantly, so now they need less inventory. If they cut the amount of inventory, it reduces their line of credit even more.
I haven’t explained it very well I’m sure (hopefully someone can explain it better or point us in a good direction). I’d like to say that part of the TARP funding for banks is now being used to work with manufacturers to work through issues like this. Unfortunately, it doesn’t seem to be the case.
I wrote a year ago a post, What to Do in a Recession, that was my most trafficked post for 2008. Part II was written a few months later. Both are probably worth reading again, just to be sure we’re doing everything we can. One recommendation I feel even more strongly about today is finding one-three incremental revenue streams. Some of these may be a combined household idea, some may be individual for one spouse or another. Some may be for children even, a way to reduce costs like allowances or spending money while simultaneously having children contributing. This is important regardless of your financial situation currently, I believe.
I’m closing on a quite significant new venture that I’m extremely excited about, one that may take me and our family in an entirely new direction. It will be a new revenue stream for us, an opportunity for my wife and I to work closely together, and a chance to get in front of a big opportunity. It could eventually become our primary source of income. In 2009, it will become a key part of our lives. Look for a launch post early next week.
The dawn is now here, and my boys and wife are emerging. Good morning all.
Tags: recession, revenue streams
February 3rd, 2009 at 7:24 am
Look forward to your launching of new project.
April 26th, 2009 at 7:48 am
Спасибо за новость! Как раз думал об этом! Кстати с Новым годом всех вас
May 8th, 2009 at 12:15 am
When you play games, you really thought about the Department of your equipment well enough, your account than others, your gold enough … There are better! What you want to have here.come on..Let’s go!
May 12th, 2009 at 9:18 am
Спасибочки) Классная тема, пишите чаше – у вас отлично получается )
May 19th, 2009 at 7:29 pm
Большое спасибо. Появилась еще одна мысль, но требует глубокой реорганизации моей мысли, займусь на днях. И сразу поделюсь информацией с читателями блога!
May 20th, 2009 at 6:33 pm
Моя мысль незначительно отличается от изложенной автором, если кому-то интересно, могу поделиться своими идеями. Мой email:lercha96@mail.ru, Cергей.
June 4th, 2009 at 7:59 pm
Опять проблема. Врят ли она кому то мешает
June 13th, 2009 at 8:16 am
Да по проще надо для людей же пишите, а не для себя
June 13th, 2009 at 9:29 am
че та не хватает, не так все просто потому что
June 14th, 2009 at 4:15 am
че та не хватает, не так все просто потому что
June 14th, 2009 at 8:27 am
че та не хватает, не так все просто потому что
June 14th, 2009 at 3:15 pm
Незнаю, но мне нравитцо.
June 14th, 2009 at 11:16 pm
Незнаю, но мне нравитцо.
June 15th, 2009 at 2:51 am
Я извиняюсь, что немного не в тему, а что такое RSS?
June 20th, 2009 at 3:38 pm
мне кажется это не допустимым
June 24th, 2009 at 2:45 pm
мне кажется это не допустимым, 1с работа
June 26th, 2009 at 4:03 am
Если хотите могу поделиться практическим опытом в озвученной теме. Не дорого, но не бесплатно. ICQ - 61654293.
June 28th, 2009 at 8:21 pm
мне кажется это не допустимым. 1с 8
June 28th, 2009 at 9:40 pm
Да по dg проще надо для людей же пишите, дизель.
July 6th, 2009 at 1:30 am
Спасибо. Появилась еще одна идея, но она требует подробной реорганизации вашей идеи, займусь завтра. И сразу поделюсь информацией с читателями блога!
July 6th, 2009 at 7:28 pm
Мне сильно хочется пообщаться с кем-нибудь по обозначенному вопросу. Кто любит интересное общение, катайте в асю 49165773
July 8th, 2009 at 8:19 am
its fine!
July 9th, 2009 at 2:17 am
its fine!
July 15th, 2009 at 6:20 am
Да по dg проще надо для людей же пишите, .
July 15th, 2009 at 1:09 pm
хорошо так и будем делать
July 15th, 2009 at 5:56 pm
Изобретенная мной теория серьезно отличается от предложенной автором, кому интересно, могу поделиться полученными результатами. Мой емаил:zc@mail333.com, Евгений.
July 18th, 2009 at 3:52 am
Мне сильно хочется пообщаться с кем-нибудь по обозначенному вопросу. Кто любит интересное общение, катайте в асю 49165773
July 21st, 2009 at 7:00 pm
в этом и был весь шарм
July 22nd, 2009 at 1:49 am
мне кажется это не допустимым,
July 23rd, 2009 at 3:15 am
не плохо совсем даже не плохо
July 26th, 2009 at 11:04 am
мне кажется это не допустимым,
July 27th, 2009 at 2:47 pm
Да по dg проще надо для людей же пишите, .
July 27th, 2009 at 5:28 pm
Незнаю, но мне нравитцо.
July 27th, 2009 at 5:40 pm
Best post!
July 27th, 2009 at 5:42 pm
Крута мля!=)
August 6th, 2009 at 6:23 am
не до конца продумано, или я не до конца поняла
August 10th, 2009 at 7:41 am
хер… какая то, сами то поняли что написали?
August 10th, 2009 at 7:42 am
Да круто!
August 10th, 2009 at 7:43 am
что есть то есть!, от этого не куда!
August 10th, 2009 at 7:45 am
что есть то есть!, от этого не куда!
August 10th, 2009 at 7:47 am
че та не хватает, не так все просто потому что
August 10th, 2009 at 7:48 am
че та не хватает, не так все просто потому что
August 11th, 2009 at 6:25 am
че та не хватает, не так все просто потому что
August 11th, 2009 at 7:33 am
Да круто!
August 13th, 2009 at 1:12 pm
у всех по разному, кого слушать, или пока сама не прэксперемент. не поймешь, я так думаю
August 13th, 2009 at 1:12 pm
мало что понятно, точнее вообще не чего не поняла я, в инете надо со словарем по блогам ходить
August 17th, 2009 at 11:23 am
Best post!
August 19th, 2009 at 6:50 am
ну да в принципе, правда есть в словах может тоже это учту, как говорится “возьму на заметку”
August 19th, 2009 at 9:34 am
Да круто!
August 19th, 2009 at 12:27 pm
Да все ясно, Премного благодарен за информацию.
August 21st, 2009 at 2:44 am
Да !круто!
August 22nd, 2009 at 4:20 pm
че та не хватает, не так все просто потому что
August 25th, 2009 at 5:34 am
че т_а не хватает, не так все просто потому что
August 25th, 2009 at 4:35 pm
На самом деле очень прикольный блог! Спасибо и… разумеется, пишите еще!
August 26th, 2009 at 9:09 am
Да !круто!.
August 26th, 2009 at 6:21 pm
Да, круто!
August 26th, 2009 at 6:50 pm
Да оч. круто!
August 27th, 2009 at 10:17 am
что есть то есть, отэтого не куда!!
August 28th, 2009 at 12:27 pm
посмотрим как дальше все это будет развиваться
August 29th, 2009 at 1:04 pm
Чуть больше 2х лет вплотную занимаюсь этим вопросом и считаю ваши аргументы немного несерьезными
August 29th, 2009 at 7:16 pm
Я более 4х лет стабильно интересуюсь этим вопросом и нахожу ваши доводы особо необоснованными
September 2nd, 2009 at 1:30 am
радует!
September 6th, 2009 at 1:46 pm
Огромное вам пасибо! а еще посты на эту тему будут в будущем? Очень жду!
September 7th, 2009 at 2:06 pm
А Вы не задумывались о том, чтобы параллельно завести еще один блог, на смежную тему? У Вас неплохо получается
September 7th, 2009 at 7:09 pm
Большое спасибо. Очень полезная информация
September 10th, 2009 at 6:15 am
Топик очень понравился, считаю, что один из самых лучших, что когда-либо читал.
September 10th, 2009 at 5:24 pm
прикольно!
September 10th, 2009 at 9:52 pm
я не совсем согласен с автором, но это интересно
September 15th, 2009 at 9:21 pm
Excellent site!!!
September 16th, 2009 at 4:58 pm
i think this is great site!!!
September 17th, 2009 at 6:24 am
i think this is great site!!!
September 18th, 2009 at 5:58 pm
Great site
September 20th, 2009 at 5:42 am
Читал в какой-то книге или журнале, что на самом деле так и есть. Поэтому занесу эту заметку себе в мэмориз, чтобы не забыть
September 24th, 2009 at 1:39 pm
Мне очень понравилось, считаю, что статья зачетная. Только тему можно было еще немного развить, а так всё хорошо.
September 30th, 2009 at 5:32 am
Я извиняюсь, что немного не в тему, а, что такое RSS????
September 30th, 2009 at 11:15 pm
great site, thanks!!!
October 2nd, 2009 at 7:56 pm
Я бы добавила несколько строк к топику, но дело авторское, как написано так пусть и будет.
October 8th, 2009 at 6:04 am
что есть то есть!, от этого не куда!
October 10th, 2009 at 4:52 pm
great site
October 12th, 2009 at 12:32 am
great site!!! cool
October 12th, 2009 at 4:47 pm
very impressive site!!!